«Σκαρφάλωσε» πάνω από τις 1.000 μονάδες ο BDI. Οι συνέπειες από την εκλογή Ντ. Τραμπ

Πάνω από τις 1.000 μονάδες και συγκεκριμένα στις 1.045 βρέθηκε, την προηγούμενη Παρασκευή, ο βασικός δείκτης της ναυλαγοράς, ο Baltic Dry Index (BDI), συνεχίζοντας το θετικό momentum των τελευταίων ημερών, που οφείλεται στην αυξημένη ζήτηση για εισαγωγές πρώτων υλών από την Κίνα, σύμφωνα με την «Ναυτεμπορική».

Είναι αξιοσημείωτο ότι ο BDI είχε να βρεθεί σε αυτά τα επίπεδα από τις 13 Αυγούστου 2015, όταν έκλεισε στις 1.046 μονάδες. Έκτοτε συνέχισε την καθοδική του πορεία για να φθάσει στις 10 Φεβρουαρίου 2016 στις 290 μονάδες, στο χαμηλότερο σημείο στην ιστορία του.

Στη συνέχεια σημειώθηκε μία βελτίωση των ναύλων και την προηγούμενη Παρασκευή σημείωσε ημερήσια άνοδο κατά 7,3% για να κλείσει στις 1.045 μονάδες. Υπενθυμίζεται ότι το υψηλότερο σημείο όλων των εποχών που βρέθηκε ποτέ ο BDI ήταν στις 20 Μαΐου 2008 στις 11.793 μονάδες.

Τη μεγαλύτερη ώθηση η αγορά την πήρε από τα πλοία capes, οι ναύλοι των οποίων εκτινάχτηκαν μέσα σε μία ημέρα στα 16.269 δολάρια ημερησίως, αυξημένοι κατά 15% σε σύγκριση με μία ημέρα πριν. Ο Baltic Capesize Index (BCI) αυξήθηκε κατά 14% την προηγούμενη Παρασκευή και έκλεισε στις 2.303 μονάδες.

Σύμφωνα με την Fearnleys, η παραγωγή σιδηρομεταλλεύματος στη Βραζιλία είναι ισχυρή και αναμένεται να συνεχίσει έτσι μέχρι το τέλος του έτους, γεγονός που εκτιμάται ότι επηρεάζει θετικά τους ναύλους. Επίσης η αγορά εξακολουθεί να υποστηρίζεται και από αυξημένη ζήτηση στα σιτηρά και στα δύο ημισφαίρια. Ο αναλυτής της Arctic Securities Erik Stavseth σημειώνει ότι η άνοδος των τιμών των εμπορευμάτων «ευθύνεται» ως έναν βαθμό και για τη θετική ρότα των ναύλων.

Οι τιμές στο σιδηρομετάλλευμα κινήθηκαν ανοδικά στα 74 δολ. ανά τόνο έναντι 57 δολ. ανά τόνο στις αρχές Οκτωβρίου, ενώ του άνθρακα στα 135 δολ. ανά τόνο έναντι 55 δολ. ανά τόνο στις αρχές του έτους. Ωστόσο, η αύξηση της ζήτησης παίζει τον πρώτο ρόλο, σύμφωνα με τον ίδιο. Πάντως, οι αγορές έχουν μεταφερθεί ήδη στην επόμενη ημέρα και πιο συγκεκριμένα στο τι σημαίνει η εκλογή Τραμπ στην προεδρία των ΗΠΑ για την ναυτιλία και ειδικότερα για τον κλάδο χύδην ξηρού φορτίου.

Οι απόψεις περί προστατευτισμού που έχει διατυπώσει κατά καιρούς ο νέος πρόεδρος των ΗΠΑ προβλημάτισε αρχικά τους παράγοντες της ναυτιλίας.

Ωστόσο, στη συνέχεια επικράτησαν πιο ψύχραιμες σκέψεις. Ειδικά σε ό,τι αφορά το χύδην ξηρό φορτίο εκτιμάται ότι οι εξελίξεις μπορεί να είναι θετικές εφόσον ισχύουν οι δεσμεύσεις του προέδρου για νέες σημαντικές επενδύσεις στις υποδομές των ΗΠΑ.

Χαρακτηριστική από την άποψη αυτή ήταν η δήλωση του εφοπλιστή Γιάννη Αγγελικούση, σύμφωνα με την οποία «αν κάποιος πιστεύει τον νέο πρόεδρο, τότε ο ίδιος πρόκειται να είναι πολύ φιλικός με τα πλοία ξηρού φορτίου.

Χρειάζεται πολλές εισαγωγές πρώτων υλών για να διορθώσει τα προβλήματα των υποδομών στη χώρα του». Βέβαια δεν λείπουν και άλλες εκτιμήσεις που εκφράζουν έναν αρνητικό προβληματισμό.

Τα αποτελέσματα των εκλογών δεν θα έχουν σημαντικές επιπτώσεις στην αγορά ξηρού φορτίου, καθώς οι ΗΠΑ δεν είναι σημαντικός εξαγωγέας ή εισαγωγέας σιδηρομεταλλεύματος και άνθρακα, ανέφερε ο οίκος Stifel σε μια ανάλυσή του για τα αποτελέσματα.

Ωστόσο, αν η νέα κυβέρνηση αποφασίσει να αυξήσει τους δασμούς στον κινεζικό χάλυβα ή απαγορεύσει τις εισαγωγές εντελώς, κάτι τέτοιο θα μπορούσε να προκαλέσει αντίποινα από το Πεκίνο στις εξαγωγές σιτηρών των ΗΠΑ, πρόσθεσε. Οι ΗΠΑ έχουν ήδη επιβάλει δασμούς περίπου 500% σε ορισμένους τύπους προϊόντων χάλυβα από την Κίνα.

Αυτές αποσκοπούν στη μείωση του ντάμπινγκ από τη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου. Η Ευρωπαϊκή Ένωση έχει επίσης επιβάλει δασμούς έως και 76% σε ορισμένα είδη των κινεζικών προϊόντων χάλυβα.

Από την άλλη, όπως αναφέρουν οι Lloydslist, οι ΗΠΑ είναι ένας από τους κορυφαίους εξαγωγείς σιτηρών μετά τη Ρωσία. Η εμφάνιση ενός εμπορικού πολέμου θα έχει αρνητικές επιπτώσεις στην παγκόσμια ανάπτυξη και ως εκ τούτου θα πλήξει την πλειονότητα των ναυτιλιακών αγορών, δήλωσε ο αναλυτής της Arctic Securities Erik Stavseth.

Το 2015 οι εξαγωγές σόγιας των ΗΠΑ προς την Κίνα ήταν αξίας 12,7 δισ. δολ., το δεύτερο υψηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί. Η συνολική αξία των εξαγωγών γεωργικών προϊόντων προς την Κίνα ήταν 25,9 δισ. δολ. πέρυσι έναντι 7,6 δισ. δολ. το 2006, σύμφωνα με το υπουργείο Γεωργίας των ΗΠΑ.

Πηγή: http://www.metaforespress.gr/naftilia/item/15877-skarfalose-pano-apo-tis-1-000-monades-o-bdi-oi-synepeies-apo-tin-eklogi-d-tramp.html

Αργά και βασανιστικά συνεχίζεται η άνοδος του BDI. Ανάλυση του οίκου G. Moundreas

Την Παρασκευή 18 Μαρτίου, ο δείκτης BDΙ έκλεισε στις 395 μονάδες, ενώ οι επιμέρους δείκτες και ο μέσος όρος των ημερησίων εσόδων κυμάνθηκαν ως εξής: BCI στις 197 μονάδες με $ 2,036 την ημέρα, BPI στις 463 μονάδες στα $ 3,716 την ημέρα, BSI στις 449 μονάδες στα $ 4,699 την ημέρα και BHSI στις 260 μονάδες, στα $ 3,865 την ημέρα.

Αργά και βασανιστικά συνεχίζεται η άνοδος του BDI, όπου εντός των επόμενων ημερών θα ξεπεράσει τις 400 μονάδες, χωρίς αυτό όμως να σημαίνει ότι τα δύσκολα έχουν τελειώσει, επισημαίνει ο ναυλομεσιτικός οίκος G. Moundreas, συμπληρώνοντας τα ακόλουθα:

Αξίζει να αναφέρουμε πως η πτώση του δείκτη από τις 400 μονάδες στις 300, χρειάστηκε 17 ημέρες για να λάβει χώρα, από την 12η Ιανουαρίου έως την 3η Φεβρουαρίου, ενώ αντιθέτως για την αντίστροφη πορεία της ανόδου από τις 300 στις 400 μονάδες χρειάστηκε τον διπλάσιο αριθμό ημερών, δηλαδή από την 4η Φεβρουαρίου έως και σήμερα.

Οι προβλέψεις για το ένα από τα θεμελιώδη μεγέθη που επηρεάζουν τον κλάδο, το Παγκόσμιο Εμπόριο και πιο συγκεκριμένα το World Seaborne Trade για εμπορεύματα ξηρού φορτίου, συνεχίζουν να μην είναι ενθαρρυντικές.

Με τις έως τώρα εκτιμήσεις, το World Seaborne Trade των εμπορευμάτων ξηρού φορτίου για το 2016 θα έχει μηδενική αύξηση, δηλαδή θα παραμείνει στα ίδια επίπεδα με αυτά του 2015, περίπου στους 4,7 δισ. τόνους.

Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω στοιχεία, ο κύριος παράγοντας που θα καθορίσει την πορεία της ναυλαγοράς φέτος θα είναι οι παραδόσεις πλοίων, μετά των ακυρώσεων και των μετακυλίσεων και φυσικά οι διαλύσεις, όπως πολλές φορές έχουμε επισημάνει, όπου οι εκτιμήσεις για την καθαρή αύξηση του στόλου το 2016 κάνουν λόγο για περίπου 2% στην καλύτερη περίπτωση και 4+% στην χειρότερη.

Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία, η αύξηση σε χωρητικότητα των πλοίων μεταφοράς ξηρού φορτίου από 20,000 DWT έως 64,999 DWT, δηλαδή από Handysize έως Ultramax, για το 2016 αναμένεται στο 7%.

Μέχρι τα τέλη Φεβρουαρίου 2016, ο στόλος των πλοίων από 20,000 DWT έως 64,999 DWT, απαριθμούσε 5,326 πλοία εκ των οποίων τα 456 ή 8% είναι Ultramax (60 – 64,999 DWT) και τα 1,900 ή το 17% είναι Supramax (50 – 59,999 DWT). Tα υπόλοιπα 3,970 είναι στην κατηγορία των 20,000 DWT έως 49,999 DWT εκ των οποίων τα 1,418 είναι από 30,000 DWT έως 39,999 DWT.

Αναφορικά με τις παραδόσεις, έως τώρα έχουν καταγραφεί 86 πλοία ή 4,3 εκ. DWT από Handysize έως Ultramax. Από το σύνολο αυτό, 2 πλοία είναι μεταξύ των 20,000 – 29,000 DWT, 36 μεταξύ 30,000 – 39,999 DWT, 8 Supramax και 40 Ultramax.

Βάσει του βιβλίου παραγγελιών, από τους 28,7 εκ. DWT που αναμένεται να παραδοθούν εντός του 2016 οι 18,2 εκ. DWT, δηλαδή το 63,4% αφορά μόνο Ultramax.

Οι διαλύσεις

Την ίδια στιγμή στον τομέα των διαλύσεων για την κατηγορία από 20,000 – 64,999 DWT, τους πρώτους 2 μήνες του έτους, καταγράφηκαν 43 διαλύσεις πλοίων, όπου ουσιαστικά όλες αφορούσαν αποκλειστικά πλοία κάτω των 49,999 DWT και καμία σε Supramax και φυσικά σε Ultramax που ο στόλος είναι ακόμη νέος.

Όπως προαναφέραμε, συνολικά, η αύξηση χωρητικότητας από Handysize έως Ultramax για το 2016 εκτιμάται στο 7%, το 2017 στο 3% και το 2018 στο 1%.

Κλείνοντας, θα θέλαμε να αναφερθούμε στην δήλωση που ακούστηκε στο Maritime CEO Forum που έλαβε χώρα πριν λίγες ημέρες στη Σιγκαπούρη, από τον Tim Huxley, της Wah Kwong Maritime Transport Holdings, όπου δήλωσε πως βάσει του βιβλίου παραγγελιών κάθε 14 ώρες θα παραδίδεται ένα Ultramax και κάθε 36 ώρες ένα Cape.

Πηγή: http://www.metaforespress.gr/naftilia/item/14228-arga-kai-vasanistika-synexizetai-i-anodos-tou-bdi-analysi-tou-oikou-g-moundreas.html

Η χειρότερη χρονιά, όλων των εποχών, για την αγορά των bulk carriers (ξηρού φορτίου)

Τη χειρότερη χρονιά, όλων των εποχών, διανύει φέτος η αγορά των bulk carriers, κάνοντας μάλιστα και το χειρότερο δυνατό «finish», με τον δείκτη Baltic Dry Index να πέφτει στη διάρκεια ενός μήνα δύο φορές κάτω από τις 500 μονάδες, καταγράφοντας αντίστοιχα ιστορικά αρνητικά ρεκόρ, σύμφωνα με την "Ναυτεμπορική". 

Πλέον, κλείνει μια περίοδος 20 μηνών, με τα bulk carriers να μην καταφέρνουν να βγάλουν τα έξοδά τους (break even) και ανοίγει μια νέα, που δεν καλύπτουν ούτε τα λειτουργικά τους έξοδα.

Μετά τις 498 μονάδες στις 20 Νοεμβρίου 2015, την περασμένη εβδομάδα η ναυλαγορά έπεσε ακόμα πιο χαμηλά στις 484 μονάδες, εξαιτίας της κατρακύλας των πλοίων capes των 170.000 τόνων, των οποίων οι διακυμάνσεις καθορίζουν και τον βασικό δείκτη (BDI).

Πιο συγκεκριμένα, τα capes έχασαν 99 μονάδες και έφτασαν τις 623 μονάδες, με αποτέλεσμα και ο BDI να κάνει νέο αρνητικό ρεκόρ, πέφτοντας για πρώτη φορά κάτω από τις 490 μονάδες.

Είναι χαρακτηριστικό ότι η Rio Tinto εξασφάλισε δύο capes από την Diamer για ταξίδι στο Qingdao μόλις στα 3,65 και 3,45 δολάρια ανά τόνο. Συνολικά, οι ναύλοι στα capes διαμορφώθηκαν στα 4.242 δολάρια την ημέρα κατά μέσο όρο, χάνοντας 759 δολάρια μέσα σε μία ημέρα.

Σημειώνεται ότι, χωρίς καν να υπολογίζεται η πιθανότητα εξυπηρέτησης δανεισμού, τα έξοδα ενός cape υπολογίζονται περίπου στα 6.000 με 7.000 δολάρια την ημέρα.

Χαρακτηριστικές είναι και οι δηλώσεις του κ. Φώτη Γιαννακούλη της Morgan Stanley, ο οποίος επεσήμανε ότι η φετινή χρονιά είναι η χειρότερη για τα bulk carriers, λόγω αύξησης της χωρητικότητας, αλλά και της στασιμότητας στην αγορά χάλυβα της Κίνας, η οποία αναμένεται να διατηρηθεί στα ίδια επίπεδα μέχρι το 2017.

Οι ναύλοι στο ξηρό φορτίο είναι κάτω από το break even για περισσότερους από 20 μήνες, και τώρα δεν καλύπτουν ούτε καν τα λειτουργικά έξοδα, σημειώνει χαρακτηριστικά ο κ. Γιαννακούλης.

Ο συνδυασμός της υπερπροσφοράς χωρητικότητας από τη μια και της επιβράδυνσης στη ζήτηση για commodities από την άλλη, έχει κρατήσει την αγορά υπό πίεση, παρά τις προσπάθειες των εφοπλιστών να διαχειριστούν την κρίση, μέσω της αύξηση των πλοίων που στέλνουν για scrap και της απουσίας νέων παραγγελιών.

«Πιστεύουμε ότι η αγορά θα παραμείνει υπό πίεση τουλάχιστον μέχρι και το 2017, καθώς μέχρι τότε θα έχει παραδοθεί το μεγαλύτερο μέρος των υπό ναυπήγηση bulker, ενώ η αύξηση της ζήτησης θα κινείται σε μέτρια επίπεδα», αναφέρεται χαρακτηριστικά.

Στα πλοία μεταφοράς ξηρού φορτίου, το βιβλίο παραγγελιών βρίσκεται στους 130 εκατ. dwt και αφορά 1.598 πλοία, δηλαδή το 16,8% επί του παγκόσμιου στόλου, του οποίου η χωρητικότητα φτάνει τα 775,7 εκατ. dwt.

Σύμφωνα µε τις εκτιμήσεις, από τους 130,2 εκατ. dwt του βιβλίου παραγγελιών, το 2015 αναμένεται να «πέσει» στο νερό το 28,3%, το 73,6% το 2016 και το 2017 το 28,3%, γεγονός που αποδεικνύει ότι το 2016 θα είναι επιβαρυμένο από θέμα προσφοράς συγκριτικά µε φέτος, αλλά και σε σχέση µε το 2017.

Η πτώση επισημαίνουν οι αναλυτές οφείλεται στην αύξηση του στόλου των capes τα τελευταία χρόνια, ενώ η κύρια αγορά τους που είναι η μεταφορά σιδηρομεταλλεύματος είναι σε επιβράδυνση.

Πιο συγκεκριμένα, η ζήτηση σε σιδηρομετάλλευμα για το 2015, κυρίως από την Κίνα, έμεινε στα ίδια επίπεδα με το 2014, ενώ τα προηγούμενα χρόνια κατέγραφε αξιόλογη ανάπτυξη.

Σημειώνεται ότι, τον Οκτώβριο του 2014, οι εισαγωγές σιδηρομεταλλεύματος από την Κίνα ήταν αυξημένες κατά 110 εκατ. τόνους σε ετήσια βάση, αύξηση 16,4%, ενώ την αντίστοιχη φετινή περίοδο οι εισαγωγές είναι οριακά μειωμένες, κατά 4 εκατ. τόνους, δηλαδή κατά -0,5%. 

Πηγή: http://www.metaforespress.gr/naftilia/item/13393-i-xeiroteri-xronia-olon-ton-epoxon-gia-tin-agora-ton-bulk-carriers-ksiroy-fortiou.html