Η Πειραιώς αποεπενδύει από την HSW. Στο «σφυρί» το 40,4%, πιθανή ελληνο – ιταλική «σύρραξη»

H Τράπεζα Πειραιώς δεν είναι… ακτοπλοϊκή εταιρεία. Με αυτό το σκεπτικό και αφού το «μαγαζί νοικοκυρεύτηκε» (σ.σ. HSW), το πιστωτικό ίδρυμα αποφάσισε να προχωρήσει την πώληση του 40,4%, που κατέχει στην ακτοπλοϊκή.

Η διαδικασία του διεθνούς διαγωνισμού διενεργείται από το χρηματοοικονομικό σύμβουλο της Πειραιώς, που είναι η εταιρεία Lazard.

Μάλιστα, ο σύμβουλος έχει ήδη αποστείλει, σύμφωνα με πληροφορίες του capital.gr, πρόσκληση προς τους ενδιαφερομένους να συμμετάσχουν στη διαδικασία, ενώ η ολοκλήρωση του διαγωνισμού, σύμφωνα με το ρεαλιστικό σενάριο, τοποθετείται εντός του Οκτωβρίου. 

Ως προς τους ενδιαφερόμενους, θα πρέπει να θεωρείται δεδομένη η πρόθεση των Μινωϊκών Γραμμών (διαθέτει το 48% στη Hellenic Seaways) για την εξαγορά του υπόλοιπου μεριδίου, που θα διατεθεί μέσω του διαγωνισμού. 

Εκτός από το μερίδιο της Πειραιώς που ανέρχεται σε 40,4%, μέτοχοι επίσης είναι η ΑΝΕΚ με 2,6%, η ΕΤΑΝΑΠ (Γ.Σ. Βαρδινογιάννης) με 1,05%, μέτοχοι που εκπροσωπούνται από τη διοίκηση Αγαπητού, ενώ περίπου 8% ανήκει σε άλλους μικρομετόχους.

Πάντως, εάν η Minoan αποκτήσει τη HSW, τότε θα πρόκειται για «ελληνο – ιταλική ναυμαχία» σε Αδριατική και Αιγαίο, με τις Attica κι ΑΝΕΚ να ανταγωνίζονται τις Minoan – HSW.

Πηγή: http://www.metaforespress.gr/naftilia/item/15462-i-peiraios-apoependyei-apo-tin-hsw-sto-sfyri-to-40-4-pithani-ellino-italiki-syrraksi.html

Ο όμιλος Grimaldi ευελπιστεί σε πώληση μετοχών της Πειραιώς στη HSW. Το μετοχολόγιο του κλάδου

Οι μετοχικές συνθέσεις των εταιρειών ΑΝΕΚ και ATTICA δεν έχουν μεταβληθεί, ενώ στη ΜΙΝΟΑΝ ο όμιλος Grimaldi αύξησε το ποσοστό του κατά 5%, όπως αναφέρει, στην ετήσια μελέτη για την ελληνική ακτοπλοΐα, η XRTC Business Consultants Ltd. Το ενδιαφέρον έχει στραφεί στην Hellenic Seaways, η μάχη για τον έλεγχο της οποίας συνεχίζεται.

Το Φεβρουάριο του 2016, οι Μινωικές Γραμμές αποφάσισαν την αύξηση της συμμετοχής τους στην Hellenic Seaways, αυξάνοντας το ποσοστό τους κατά 13%, εξαγοράζοντας τις συμμετοχές μικρομετόχων, φτάνοντας να ελέγχουν σήμερα το 46% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας.

Η αρχική τιμή αγορά μετοχών από τον όμιλο Grimaldi ήταν στα επίπεδα των 1,5 ευρώ, ενώ υποβλήθηκε αργότερα δημόσια πρόταση στα 2,5 ευρώ, αν και όπως πιστεύεται υπήρξαν και συναλλαγές για μεγαλύτερα θεσμικά πακέτα, σε υψηλότερες τιμές.

Από την άλλη, η τράπεζα Πειραιώς, μέσω κατάσχεσης των μετοχών της Sea Star Capital, έφτασε να είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος με 39,5%. Οι υπόλοιπες μετοχές βρίσκονται σε ελεύθερη διασπορά στα χέρια μικρών ή μεσαίων μετόχων.

Ο όμιλος Grimaldi, ο οποίος θέλει να αποκτήσει το υπόλοιπο ποσοστό στην Hellenic Seaways, ευελπιστεί ότι η τράπεζα Πειραιώς θα διενεργήσει διαγωνισμό για την πώληση μέρους ή ολόκληρου του ποσοστού που κατέχει στην εταιρεία.  

Πηγή: http://www.metaforespress.gr/naftilia/item/15254-o-omilos-grimaldi-evelpistei-se-polisi-metoxon-tis-peiraios-sti-hsw-to-metoxologio-tou-kladou.html

Οι προκλήσεις και το crash test Attica, Minoan, Hellenic Seaways και ANEK

Oι ακτοπλοϊκές εταιρείες θα πρέπει να αναζητήσουν νέα επιχειρηματικά μοντέλα, τα οποία θα τους δώσουν την απαραίτητη ευελιξία να ανταποκριθούν στις προκλήσεις των καιρών και να απορροφήσουν τους κραδασμούς του οικονομικού περιβάλλοντος.

Απαραίτητη προϋπόθεση, όπως αναφέρει η ετήσια κλαδική έκθεση της XRTC, για την επίτευξη του στόχου αυτού είναι η συνεχής προσπάθεια καινοτομίας σε επίπεδο στρατηγικό, επιχειρησιακό και λειτουργικό, σε συνδυασμό με τη συνέχιση του εξορθολογισμού της σχέσης τιμής/κόστους της προσφερόμενης υπηρεσίας, αλλά και αναδίπλωσης του στόλου.

Οι βασικές εταιρείες του κλάδου, που εξυπηρετούν το κύριο ακτοπλοϊκό δίκτυο, είναι οι εισηγμένες στο χρηματιστήριο Attica Group, Μινωικές και ΑΝΕΚ, καθώς και η Hellenic Seaways.

Στην ανάλυση της XRTC επισημαίνονται τα εξής:

-Χρονιά ευκαιριών για τη Hellenic Seaways χαρακτηρίζει το 2016 η XRTC, αφού μαζί με τα νέα πλοία της δύναται να φτάσει σε επίπεδα-ρεκόρ δεκαετίας. «Μπορούμε να πούμε ασφαλώς ότι η νύφη της ακτοπλοΐας ξαναφόρεσε το νυφικό της. Οι θετικές προοπτικές της εταιρείας σε περίπτωση που διατηρηθούν τα κόστη στα σημερινά επίπεδα είναι πιθανόν και ο λόγος που οι μέτοχοι που αποτελούν το 14,5% δεν πωλούν τις μετοχές στους στον ιταλικό όμιλο Grimaldi», επισημαίνει και προσθέτει:

«Το ποσοστό των Μινωικών (Grimaldi) ανέρχεται σε 46% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Ο όμιλος Grimaldi είχε αγοράσει μετοχές αρχικά στα επίπεδα του 1,5 ευρώ, ενώ ακολούθως υποβλήθηκε δημόσια πρόταση στα 2,5 ευρώ, αν και σύμφωνα με την αγορά έχουν γίνει συναλλαγές για μεγαλύτερα θεσμικά πακέτα σε υψηλότερες τιμές.
Ο άλλος μεγάλος μέτοχος με ποσοστό 39,5% είναι η τράπεζα Πειραιώς,  η οποία θέλει να αξιοποιήσει τη συμμετοχή της με τον καλύτερο τρόπο, ενώ οι Μινωικές έχουν εκφράσει την ελπίδα πως η Τράπεζα Πειραιώς θα διενεργήσει διαγωνισμό για την πώληση του ποσοστού της στη Hellenic Seaways».

-Η Attica, υπογραμμίζει η XRTC, εισήλθε σε μια νέα περίοδο με δυναμική ανάπτυξης. «Οι επενδύσεις του παρελθόντος σε συνδυασμό με τη στρατηγικής σημασίας σύμπλευση με την ΑΝΕΚ μέσω της κοινοπραξίας τους, αλλά και την αποχώρηση της ΝΕΛ αποτελούν τις κύριες παραμέτρους που δίνουν στην εταιρεία δυνατότητες αλματώδους ανάπτυξης.

Η εκ νέου επέκταση στο εξωτερικό (Μαρόκο) είναι μια πολλά υποσχόμενη επιχειρηματική κίνηση που δύναται να επεκταθεί ή και να επαναληφθεί κάπου αλλού. Φαίνεται ότι η παροιμία “παλιά μου τέχνη, κόσκινο” καλύπτει απόλυτα τη δυναμική της ομάδας διαχείρισης της εταιρείας. Η εκ νέου ανάπτυξή της βασίζεται πλέον στην όρεξη των επενδυτών της και τη στήριξη των τραπεζών» σημειώνει η εταιρεία συμβούλων.

-Για την ΑΝΕΚ, η XRTC σημειώνει: «Αναμφισβήτητα η εταιρεία προσπάθησε με σύγχρονες μεθόδους διακυβέρνησης να εξυγιανθεί και αποτέλεσμα αυτής της προσπάθειας είναι η επιστροφή σε θετικά αποτελέσματα.

Οι θετικές εξελίξεις από την κοινοπραξία της με το ATTICA GROUP αντικατοπτρίζονται στο περιθώριο EBITDA, αφού η ΑΝΕΚ σταμάτησε τον αθέμιτο ανταγωνισμό του παρελθόντος αλλά και ξέφυγε από τις πιέσεις που απέφερε στο παρελθόν η σχέση της με τη Hellenic Seaways.

Η διευθέτηση της μετοχικής της σύνθεσης μέσω της αντικατάστασης της Seastar Capital από την Τράπεζα Πειραιώς δίνει μια νέα ώθηση στην εταιρεία, αλλά βεβαίως την καθιστά σε κάποιο βαθμό ευάλωτη σε περίπτωση πώλησης των μετοχών της τράπεζας σε τρίτο.

Σημαντικό είναι επίσης το γεγονός ότι η ΑΝΕΚ παραμένει η μόνη εταιρεία λαϊκής βάσης αφού το ποσοστό του 49,3% ανήκει σε ιδιώτες. Πιθανότατα αυτή θα μπορέσει να είναι η κύρια δύναμή της στην εξεύρεση νέων κεφαλαίων που θα χρειαστεί για νέες επενδύσεις».

-Για τις Μινωικές Γραμμές τονίζεται ότι χρόνο με τον χρόνο κερδίζουν τη μάχη της Αδριατικής αλλά και της γραμμής του Ηρακλείου. «Η συνεχιζόμενη γιγάντωση του ομίλου (Grimaldi) σε πανευρωπαϊκό επίπεδο την καθιστούν πιθανό αγοραστή άλλων εταιρειών στην ελληνική ακτοπλοϊκή αγορά».

«Η προσπάθεια του Ομίλου να αγοράσει μετοχές της Hellenic Seaways αντικατοπτρίζει την πίστη στη δυνατότητα της ελληνικής αγοράς και στην ύπαρξη ευκαιριών αλλά και διαθρωτικών αλλαγών.

Θεωρούμε ότι υπάρχουν ακόμη περιθώρια επέκτασης στην ελληνική αγορά και η επιτυχία αυτής της στρατηγικής έχει λίγους αποδέκτες, αφού λίγοι είναι οι μέτοχοι μεγάλων πακέτων», σημειώνει χαρακτηριστικά η XRTC.

Πηγή: http://www.metaforespress.gr/naftilia/item/15212-oi-prokliseis-kai-to-crash-test-attica-minoan-hellenic-seaways-kai-anek.html

Εάν και με ζημιές, η ΑΝΕΚ σημείωσε το καλύτερο πρώτο εξάμηνο της οχταετίας

Στα 13,1 εκατ. ευρώ περιορίστηκαν οι ζημιές για την ΑΝΕΚ στο εξάμηνο του έτους, με μικρή μείωση τζίρου στα 62,9 εκατ. ευρώ. Εφικτό να επιτευχθεί συμφωνία με τις δανείστριες τράπεζες, σχετικά με την αναδιάρθρωση του μακροπρόθεσμου δανεισμού, τονίζει η διοίκηση.

Ειδικότερα, ο κύκλος εργασιών του Ομίλου της ΑΝΕΚ, στο α' εξάμηνο του 2015, ανήλθε σε 62,9 εκατ. ευρώ, έναντι 69,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Σημαντική βελτίωση παρουσίασαν τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοοικονομικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου για το α' εξάμηνο του 2015, τα οποία διαμορφώθηκαν σε κέρδη 0,4 εκατ. ευρώ, έναντι ζημιών 6,6 εκατ. ευρώ.

Βελτιωμένα εμφανίζονται και τα ενοποιημένα καθαρά αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας για το α' εξάμηνο του 2015, τα οποία ανήλθαν σε ζημιές 13,1 εκατ. ευρώ, έναντι ζημιών 21,2 εκατ. ευρώ το α' εξάμηνο του 2014.

Σημειώνεται ότι η δραστηριότητα στον κλάδο χαρακτηρίζεται από έντονη εποχικότητα, καθώς οι υψηλότερες πωλήσεις των ακτοπλοϊκών εταιρειών καταγράφονται στο τρίτο τρίμηνο κάθε έτους, όπου περιλαμβάνεται η κίνηση της θερινής περιόδου.

Εφόσον οι τιμές των καυσίμων διατηρηθούν στα τρέχοντα επίπεδα, αναμένεται περαιτέρω βελτίωση των αποτελεσμάτων για τη χρήση 2015.

Στο προσεχές διάστημα εκτιμάται ότι είναι εφικτό να επιτευχθεί συμφωνία με τις δανείστριες τράπεζες σχετικά με την αναδιάρθρωση του μακροπρόθεσμου δανεισμού της Μητρικής.

Η Διοίκηση του Ομίλου συνεχίζει τις προσπάθειές της για περιορισμό του λειτουργικού κόστους, ενίσχυση της κεφαλαιακής διάρθρωσης και εξασφάλιση της αναγκαίας ρευστότητας.

Στο πλαίσιο της αποδοτικότερης διαχείρισης του στόλου έχει προχωρήσει σε εκναύλωση πλοίου σε εταιρεία του εξωτερικού κατά τη θερινή περίοδο, ενώ εξετάζει κάθε πιθανή δυνατότητα για την επίτευξη των παραπάνω στόχων.

Σημειώνεται ότι το α' εξάμηνο του 2015 ο Όμιλος της ΑΝΕΚ δραστηριοποιήθηκε με ιδιόκτητα και ναυλωμένα πλοία σε γραμμές της Αδριατικής (Ανκόνα, Βενετία), της Κρήτης (Χανιά, Ηράκλειο), των Δωδεκανήσων και των Κυκλάδων πραγματοποιώντας συνολικά 12% λιγότερα δρομολόγια σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης.

Τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου παρουσίασαν σημαντική βελτίωση, σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) για το α' εξάμηνο του 2015 διαμορφώθηκαν σε κέρδη για πρώτη φορά μετά το 2007, ενώ τα καθαρά αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας σημείωσαν την καλύτερη επίδοση α' εξαμήνου της τελευταίας οκταετίας.

Πηγή: http://www.metaforespress.gr/naftilia/item/12245-ean-kai-me-zimies-i-anek-simeiose-to-kalytero-proto-eksamino-tis-oxtaetias.html

Συρρίκνωση ζημιών στα 8,9 εκατ., στο α’ τρίμηνο, για την ΑΝΕΚ. Εξελίξεις στο δανεισμό

Συρρίκνωση καθαρών ζημιών στα 8,9 εκατ., στο α’ τρίμηνο του 2015, έναντι ζημιών 12,4 εκατ. ένα χρόνο νωρίτερα, παρουσίασε η ΑΝΕΚ. 

Σε επίπεδο μητρικής, τα καθαρά αποτελέσματα μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε ζημιές 8,4 εκατ., έναντι ζημιών 11,3 εκατ. τη συγκρίσιμη περίοδο.

Όσον αφορά στον κύκλο εργασιών της ναυτιλιακής, διαμορφώθηκε στα 27,2 εκατ. το α’ τρίμηνο του έτους, αντί 29,2 εκατ. το αντίστοιχο τρίμηνο του 2014, σημειώνοντας μείωση 6%.

Μικτά Αποτελέσματα

Τα ενοποιημένα μικτά αποτελέσματα για το α’ τρίμηνο του 2015 ανήλθαν σε κέρδη € 1,5 εκατ. έναντι ζημιών € 3,1 εκατ. το α’ τρίμηνο του 2014, ενώ για την Εταιρεία ανήλθαν σε κέρδη € 1,3 εκατ. έναντι ζημιών € 2,5 εκατ.

Το κόστος πωληθέντων του Ομίλου παρουσίασε σημαντική μείωση σε σχέση με τη συγκρίσιμη περίοδο, κυρίως λόγω της πτώσης των τιμών των καυσίμων, και διαμορφώθηκε σε ευρώ 25,7 εκατ. από ευρώ 32,3 εκατ., ενώ σε επίπεδο Εταιρείας μειώθηκε σε ευρώ 22,5 εκατ. από ευρώ 29,1 εκατ.

EBITDA

Σημαντική βελτίωση παρουσίασαν τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοοικονομικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) του Ομίλου για το α’ τρίμηνο του 2015 τα οποία διαμορφώθηκαν σε ζημιές 1,2 εκατ. έναντι ζημιών 6,2 εκατ., ενώ για τη Μητρική διαμορφώθηκαν σε ζημιές 0,8 εκατ. έναντι ζημιών 5 εκατ. το α’ τρίμηνο του 2014.

Καθαρά αποτελέσματα

Βελτιωμένα εμφανίζονται και τα ενοποιημένα καθαρά αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας για α’ τρίμηνο του 2015 τα οποία ανήλθαν σε ζημιές 8,9 εκατ. έναντι ζημιών 12,4 εκατ. το α’ τρίμηνο του 2014, ενώ αντίστοιχα, τα καθαρά αποτελέσματα μετά από φόρους της Μητρικής διαμορφώθηκαν σε ζημιές 8,4 εκατ. έναντι ζημιών ευρώ 11,3 εκατ. τη συγκρίσιμη περίοδο.

Η Διοίκηση του Ομίλου έχει προχωρήσει σε συμφωνία για εκναύλωση πλοίου σε εταιρεία του εξωτερικού κατά τη θερινή περίοδο, ενώ στο επόμενο διάστημα αναμένεται να επιτευχθεί συμφωνία με τις δανείστριες τράπεζες, σχετικά με την αναδιάρθρωση του μακροπρόθεσμου δανεισμού της μητρικής.

Πηγή: http://www.metaforespress.gr/naftilia/item/11521-syrriknosi-zimion-sta-8-9-ekat-sto-a-trimino-tou-2015-gia-tin-anek.html